外汇交易止损技巧详解与实用方法
什么是止损？
我们需要正视一个现实：市场总是按它自己的节奏运行，每一天都是新的挑战。从国际形势、重大经济数据到央行的相关言论，诸多因素都可能让货币价格在短时间内出现起伏。
这意味着，我们每个人都有可能站在市场走势的对立面。
遭遇亏损是难以避免的，但我们可以控制自己在亏损时的反应。你可以选择迅速止损离场，或者继续持有仓位，期待市场朝有利方向发展。
然而，如果市场并未如你所愿，就可能危及账户资金，甚至终结交易生涯。
“留得青山在，不怕没柴烧”这句话应当成为每位交易者的座右铭。因为生存得越久，学到的就越多，积累的经验也越丰富，成功的概率自然随之提升。
因此，“止损”这一交易管理技巧显得异常关键，它是交易者工具箱中不可或缺的工具。
预先设定亏损交易的离场点位，不仅有助于控制亏损，以便把握下一次机会，还能消除因缺乏计划而带来的焦虑情绪。
压力更小，不是很好吗？当然，现在我们就来深入了解如何有效地减少损失。
在探讨具体的止损技巧之前，我们先梳理设定止损的基本原则。
你的止损点应当是对交易构想而言“无效”的位置。
当价格触及该点位，就意味着信号已明确：是时候离场了。
接下来，我们将讨论几种不同的止损设定方法。
有四种方法可供选择：
1、Tickmill资金止损
2、波动止损
3、图表止损
4、时间止损
准备好了吗？那就开始吧！
如何设定止损之一：资金止损
让我们从最简单的止损类型开始：资金止损。
这也被称为比例止损，因为它使用一个确定的交易账户比例，比如2%，也就是交易者愿意承担的风险比例。
不同交易者的风险比例各异——较为激进的交易者可能动用账户资金的10%冒险，而保守的交易者通常只愿意承担低于账户总额2%的风险。
一旦确定了风险比例，交易者会利用头寸规模来计算止损离入场点位的距离。
听起来不错，对吧？
交易者按照交易计划设定好止损。
这似乎是个不错的交易，对吗？
错！
你应该依据市场环境和系统规则来设定止损，而不是根据你主观期望的亏损金额。
我们猜你现在可能在想：“这没道理啊，你不是说我们要控制风险吗？”
我们承认这确实容易让人疑惑，下面举例说明。还记得头寸规模课程里的张三吗？
张三以500美元开了一个迷你账户，他能够交易的最小规模是1万单位。他决定交易英镑/美元，因为该货币对在1.5620处遇到阻力。
根据他的风险管理规则，每次交易，张三只愿意承担账户总额的2%风险。
1万单位英镑/美元，每点价值1美元，账户的2%为10美元，所以张三能接受的最大止损是10点，他也就这样做了，将止损设在1.5630。
但英镑/美元每天变动常常超过100点！他很容易就会止损离场，即使英镑/美元只是小幅波动。由于账户限制了头寸规模，他仅凭希望的最大亏损额而非市场实际状况设定了止损。
接下来发生了什么？
果然，张三恰好在了顶部止损离场，因为他的止损设定过于紧凑。除了错失这次交易，他还错过了后续超过100点的行情。
从这个例子可以看出，资金止损的风险在于它迫使交易者在任意价位设定止损。
止损要么离入场点太近，就像张三这样，要么设在完全忽略技术分析的价位。
尽管你知道，止损可以设在价格反转、开始朝有利方向发展的水平（难道没人遇到过这种情况吗？），但因为你已经离场，就无法再抓住那些机会。真是遗憾！
解决张三问题的方法是选择允许迷你手或自定义规模的经纪商。1千单位英镑/美元，每点价值0.10美元。
张三若想保持风险在适宜范围内，可以对英镑/美元设定100点止损，在此范围内损失仍低于账户的2%。这样，他就可以根据市场状况、交易系统、支撑阻力等来调整止损大小了。
如何设定止损之二：图表止损
更明智的止损方法是以技术图表为依据。
既然我们在市场中交易，或许可以依据市场表现来设定止损……这很有道理，不是吗？
我们在价格行为中能观察到的常见情况是：价格无法突破某个水平。
通常，这些支撑或阻力位再次被测试时，往往有抑制市场突破的潜力。
把止损设定在这些支撑和阻力水平之外是可行的，因为如果市场突破这些区域，有理由认为这一突破会吸引更多交易者，令头寸进一步背离你的预期。
也有可能，这些水平一旦被突破，一些未知的力量会推动市场朝某个方向迅速运动。
让我们简要看一下基于支撑和阻力设定止损的方法：
从上图中，我们看到该货币对正沿着下行趋势线交投。
你认为这是一个不错的突破交易时机，决定做多。
在入场前，问自己几个问题：
你的止损可以设在哪里？
什么情况下意味着你原有的交易想法不再成立？
在这个例子中，将止损设在趋势线下的支撑区域是最合理的。
如果市场进入该区域，意味着趋势线未能支撑买盘，目前空方占据主导。
你的交易设想已经失效，是时候平仓离场，接受亏损现实了。
如何设定止损之三：波动止损
简单来说，波动是指一段时间内市场可能出现的潜在变动幅度。
了解货币对的波动幅度有助于正确设定止损水平，避免因价格随意波动而过早止损。
例如，如果你处于波段交易中，知道过去一个月欧元/美元日均波动约100点，那么止损设定为20点就会让你频繁离场，只要日内出现小幅逆向波动。
了解平均波动幅度，可以帮助你在设定止损时给交易预留一点呼吸空间。
正如之前的课程所述，衡量波动的常用工具之一是布林带。通过布林带可以大致了解当前市场的波幅。
这一方法在区间交易中尤为有效。只要将止损设在布林带之外即可。若价格触及该点，则意味着波动加剧，突破出现。
另一种寻找平均波幅的方法是使用平均真实波动幅度（ATR）指标。这是一个常用的指标，在多数图表平台中都能找到，且使用简便。
ATR只需你输入回溯的“时间段”或K线数目，即可计算出平均波动幅度。
例如，如果你看的是日线图，在参数中设置20，ATR指标会自动算出该货币对过去20天的平均振幅。
或者，你查看小时图，在参数中输入50，ATR就会显示过去50小时的平均变动。很贴心，是吧？
这个方法可以单独使用，也可以与其他止损技巧配合。
核心是给交易足够的空间，以应对市场在按预期方向运作前可能出现的波动……希望它能按你的设想发展。
如何设定止损之四：时间止损
时间止损是指根据交易中预设的时间来执行止损。这可以是确定的时段（几小时、几天、几周等），或是仅在特定交易时段、市场开盘或活跃时间交易，等等。
例如，假设你是日内交易者，刚做多了欧元/瑞郎，但价格丝毫未动。
为什么要把资金困在一个毫无变动的交易中，而不去用它寻找其他机会呢？
活动越多，获利机会越多！好的，加油！
基于既定规则和不愿持仓过夜，你可能决定在下午4点结束交易。你通常那时结束一天操作，然后去放松一下。
你也可能是波段交易者，决定在周五平仓，以规避周末市场跳空和消息风险。
此外，将保证金困在无用的交易中，会让你错失好的交易机会。
设定时间限制，释放资金，让钱去做它该做的事……赚取更多收益！
本节，我们来谈谈交易者设定止损时常见的错误。止损是资金管理的有效手段，但若使用不当，反而会增加亏损而非利润。你不希望那样，对吧？
设定止损时常见的错误之一：止损设定过紧
第一个常见错误是止损太过紧凑，没有给交易留出空间。
设定超紧的止损，无法让价格在按预期运行前有足够的活动余地。
记住，要考虑货币对的波动性，价格在朝某个方向前进前，可能会在入场点附近徘徊一阵。
例如，假设你在145.00做多英镑/日元，止损设在144.90。Tickmill即使你正确判断价格会在该区域反弹，但它可能会下探10至15点，然后再升向147.00。
结果如何？你无法获得200点利润，因为你会立刻止损离场。
所以记住：给交易足够空间，把波动性考虑进去！
用头寸规模作为止损设定的基础
之前我们已提到：用头寸规模而非技术分析来确定止损并非好主意。我们从新手张三那里学到了教训。
正如之前所述，用头寸规模计算止损大小与市场行为毫无关联。既然我们交易外汇，根据市场走势设定止损会更有依据。
毕竟，你是根据技术分析来确定入场点和目标的，那么设定止损时也应如此。
我们不是说完全忽略头寸规模。我们的建议是，确定止损点位后再计算头寸规模。
设定止损时常见的错误之二：止损设定过宽
一些交易者会把止损设得太宽，希望价格能朝有利方向运行。
那设置止损的意义何在？持有一个亏损交易而不去用资金做其他盈利交易，理由是什么？
止损过宽会增大交易的风险敞口，让你承担不必要的风险。
首要原则是止损距离应小于获利目标距离。
当然希望风险小、回报大，对吧？良好的风险回报比，如2:1，能在正确率至少50%时更易获利。
直接将止损设定在支撑或阻力水平
止损设定太紧？不好。止损太宽？也不对。那理想止损在哪？肯定不是直接放在支撑或阻力位上，这一点我们可以确认。
为什么？不是刚说过技术分析是设定止损的方法吗？
当然，关注支撑和阻力水平对设定止损很有帮助。
如果你做多，可以观察入场点附近的支撑水平，将止损设在该区域。
如果你做空，则寻找入场点附近的阻力位，把止损设在那里附近。
但为什么把止损直接放在支撑或阻力水平上不好呢？
因为价格可能仍会变动，在触及该水平之前按你的预期方向运行。如果你将止损设在该区域之外，你能更明确支撑或阻力是否被有效突破，从而判断你的交易是否出错。
如何执行止损？
如何确保止损执行？
当你完成计划，构建了包含止损位的交易框架，下一步是确保在市场不利时能严格执行止损。
有两种方式：一种是自动止损，另一种是心理止损。
哪一种更适合你呢？
难点在于答案取决于你的自律性。
你是否具备坚韧心态和自控力来坚持止损？
在交易压力最大的时刻，长期赢家与输家的关键区别在于能否客观遵循预定计划。
新手常会怀疑自己，在亏损痛苦中失去客观判断，悲观地想：“也许市场会反转。我应该多持有一会儿，这样交易就会按我的预期发展了。”
错！
如果市场触发了止损，说明你的交易前提已不成立，应该果断离场……不要犹豫！
因此，稳健的交易者会使用限价委托。新手应当使用限价委托，在预定水平自动平掉亏损单。
这样你就没有机会怀疑自己或犯错。你也不必时刻盯着交易平台。
这有多好？
当然，随着交易经验的积累，你会更好地理解市场行为，也能慢慢培养自律。
只有到那时，才可考虑心理止损，但我们仍强烈建议多数交易使用限价委托。
手动平仓容易导致错误（尤其在意外事件发生时），例如价格或头寸设定失误、突然断电、情绪波动等。
别让你的交易陷入不必要的风险，用限价委托作为坚实后盾！
因为止损不是一成不变的，你可以移动它们，所以我们以移动止损时的“应做”和“不应做”来结束本课。
不要让情绪左右你移动止损。如同最初设定止损一样，调整止损也应提前计划好。让恐惧干扰判断是大忌！
使用追踪止损。追踪止损意味着向盈利方向移动止损。这能帮助你锁定利润、控制风险，尤其是在扩大持仓时。
不要扩大止损。加大止损只会放大风险和损失。如果市场触及预设止损，说明交易已失败，接受现实，寻找新机会。扩大止损相当于没有止损，毫无意义。切记，绝不扩大止损！
这些规则简单易懂，但必须严格遵守，尤其是第三条。
需要重复吗？
不要扩大止损。
记住，交易要有计划。提前想好各种情形下的应对，就不会恐慌并做出后悔的事。
外汇交易止损设定学习总结
好了，现在你知道了……这里涵盖了止损设定的入门知识。让我们回顾一下设定止损的要点。
找到允许你按资金规模和风险管理规则进行交易的经纪商。本章多次出现“预定”一词，因为你应该在开仓前就知道何时离场。一旦进入亏损交易，你就很难保持冷静头脑去决定离场时机，这对账户非常不利。
根据当前市场情形、框架或交易方法设定止损。不要按你能接受的亏损大小来确定止损。市场不知道你交易多少或能承受多大亏损。事实上，它并不在意。先找到能证明你交易错误的止损水平，再据此管理头寸规模。
使用限价委托了结交易。只有那些经验极其丰富的交易者才能尝试心理止损。即便如此，限价委托仍是优选：它公正客观，能在你忙于他事时自动执行。
顺着盈利方向移动止损。追踪止损值得提倡，扩大止损则绝对不可！与其他交易环节一样，设定止损既是一门科学，也是一门艺术。
市场是动态的，波动性强……今天有效的规则和条件，明天未必适用。
如果你坚持学习正确的止损方法，在日志中记录并复盘交易思考与结果，你就能一步步成为专业风险管理高手！