外汇走势预测方法解析与实战应用
外汇分析主要分为基本面分析和技术面分析两大类。两者比较而言，基本面分析对于外汇市场中、长期趋势的判断更加准确。技术面分析偏重于图形和指标，通过对以往经验总结来判断未来，需要结合市场买卖双方的交易信息。基本面分析则偏重于货币本国的经济状况，通过分析经济发展来预测货币未来的强弱，同时也需结合政治因素等宏观条件。
炒外汇的难点在于：一是要分辨行情是多头、空头还是盘整形态，二是要克服逆市操作的人性弱点。为此，既需要不断积累经验以增加认知，又需要对基本面和技术面勤加研判，除此之外并无捷径可走。
让趋势成为你的朋友：
在浮动汇率制度下，任何外汇行情只有三种：上升行情、下降行情及盘整行情。外汇市场中，盘整行情约占每年交易日的70%-80%，其余20%-30%才属于多头或空头行情。在盘整行情中，投资人需先分辨盘整区间，再于区间上档卖出、下档买进，Tickmill集团即所谓的低买高卖，从而获取利润，同时风险也不至于过大。若投资人能理性执行停损策略，甚至可增加投资金额，以获取更大利润。
但市场上多数人仍想适时掌握20%-30%的多头或空头行情，顺势操作。主要原因在于顺势操作的利润可观，且停损出局的次数较低，附加成本大为降低。更何况顺势操作者只是实行者而非发明者，只需依照既存的市场趋势进行买卖即可，属于“知行皆易”的类型，因此市场人士认为“趋势是你的朋友”。但在实际交易中存在两个问题：一是如何分辨行情属于多头、空头或盘整形态；二是“逆势操作”是极难克服的人性弱点。对于人性弱点的克服，通常可经由经验累积、蒙受亏损而增加认知等方式达成；至于如何分辨行情，则须从基本面和技术面切入判断。投资人在外汇市场操作，无论是买方还是卖方，基本前提应先对投资标的物未来的价格有所预测，再根据预测决定投资策略及操作方向。例如，当投资人看好美元对日元时，表示认为美元将走多头市场格局，而日元相对走空头格局，因此应买入美元、卖出日元，即站在美元多方、日元空方。若预测正确，投资人即可获利。
掌握数据分析基本面：
基本面分析者认为货币强弱反映该国经济状况的好坏，其强弱可能受其他非经济因素干扰而有暂时波动，或产生与经济体质相反的走势，但长期而言，价位终将回归到与经济状况相称的地步。至于一国经济状况好坏应如何衡量，又须采取相对比较的方式。例如美国1996年度经济增长率估计可达3%，就基本面分析者而言，这一数据并不能直接判断美元强弱，须与前一年度经济增长率比较，并与德国、日本等主要国家经济增长率对照。Tickmill集团如前一年度美国增长率为2%，而1996年度德、日增长率约在1.5%水准，则3%的数据显示美国经济日渐好转，增长状况优于德、日，美元对马克或日元应相对走强，以反映其经济实力。基本面分析者据此作为外汇交易决策指标，买入美元，卖出日元、马克。
反映一国经济状况的数据即经济指标，除经济增长率外，还包括贸易赤字、预算赤字、货币供给量、消费者物价指数、生产者物价指数、失业率、房屋开工率、领先指标等。作为基本面分析者关注的焦点，各数据由政府相关部门定期公布，这类投资人会收集分析数据，进一步比较，作为判定各货币未来走势的依据。
这类分析预测是否正确？成效如何？可参考国际投资者，他们广设经济研究部门，负责分析各主要国家经济状况。在美国等政府机构发表重要经济指标前，市场投资人会先结清或降低外汇部位，外汇市场呈现如临大敌气氛，银行操盘手则彻夜守候。从经济指标发表后的反应，可知基本面分析在外汇市场确实具备举足轻重的影响力。
而经济指标发表后，货币走势受其影响，强者可能更强也可能转弱，弱者可能更弱抑或转强，显示“经济指标为市场驱动者”的真实情况。如此具有影响力的因素，外汇投资者怎能漠视？所以不论基本分析预测货币市场未来走势正确性如何，长久以来，基本面分析已成为市场参与者投资决策的重要参考。
基本分析适合预测中长期走势：
以基本面分析预测货币中长期走势，如未来6个月、1年或2年尚称适当，但自金本位制取消，国际通行浮动汇率制度后，基本面以外的因素也或多或少影响货币价格。例如外汇市场规模日益扩大，参与外汇投资的人数增加，国际外汇市场每日成交量已由1994年的8000亿美元增至1995、1996年的1兆2000亿美元，其中约80%、约1兆美元属投机性交易。投机客每分每秒在国际市场买进卖出，大笔金额买卖也会影响外汇行情。
而整个国际社会日益开放，宛如地球村，国际资金进出各国自由度日益提高。国际支付系统如美国的CHIPS、英国的CHAPS系统，加快资金移转速度，甚至可在瞬间完成。国际资金宛如长了翅膀，热钱应运而生，不但影响各国货币政策，更常扭曲基本面应反映的货币合理价位，造成基本面分析短暂失灵。因此外汇投资者逐渐修正基本面运用，除了作为中长期走势预测工具外，也搭配技术面分析资料，据以制定投资决策。
基本面分析外汇走势由来已久，教科书中的“购买力平价说”即为明显例子。购买力平价说基本理论认为，各国货币价格关系与各国用等量货币购买某一物品的数量多寡有直接关系。例如购买一个鸡蛋，在美国、日本、Tickmill集团德国各需花费1美元、100日元、1.5马克，即可推论1美元、100日元及1.5马克具有相同购买力，因此其间货币价格应为1美元等于100日元等于1.5马克。但若将这种理论与现行外汇价格比较，会发现某一货币被高估或低估了。
另外，商品选样不同，计算出的货币购买力也有差异，币值是否高估、低估，以及高估低估比率也会有差别。例如以美国美林证券公司经济研究部门提供资料来看，1996年4月与美元购买力相较，被高估货币有日元、马克、瑞士法郎、新西兰币，高估幅度分别为35%、20%、10%及9%；被低估货币有英镑、加拿大币、法国法郎、澳币，低估幅度分别为20%、16%、8%及4%。
现今外汇市场脱离固定汇率时代已久，大至各种政治、经济消息，小至谣言、传闻皆足以震撼市场。单以购买力平价说推断货币应有价位显然过于单纯，投资者可将这种理论推演出的货币价位当作参考之一。