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矩形形态

当价格在平行的支撑线和阻力线之间来回波动，所形成的走势结构即为矩形形态。

矩形形态的出现，往往意味着价格进入了一段整理期，或是多空双方暂时处于僵持状态，因为双方都试图主导市场方向，但暂时均未能占据明显优势。

价格在最终突破矩形形态之前，通常会多次测试该区域的阻力和支撑位。一旦出现突破走势，价格往往沿着突破方向继续运行，这一方向既可能向上，也可能向下。

如上图所示，我们可以清晰地看到，汇价在两条关键价格线之间来回波动。我们只需耐心等待价格突破其中一条线，并顺势选择入场方向即可。请记住，当你识别出矩形形态时，一定不要忽视价格突破形态的那一刻！

看跌矩形

当价格在下跌趋势中出现一小段整理期，便会形成看跌矩形形态。这一形态的成因在于，卖方在进一步压低价格之前，可能暂时需要稍作喘息。

在本例中，价格跌破矩形形态的底部，并延续之前的下跌走势。如果我们提前在矩形支撑线下方设置空单，可能在这轮行情中获得不错的收益。

这里有一个参考建议：一旦价格跌破支撑线，随后的下跌幅度通常可能等同于矩形的高度。在上例中，跌破支撑线后的跌幅超出了矩形高度，因此这次机会可能捕获更多的点数。

看涨矩形

下面是矩形形态的另一种类型——看涨矩形。在一轮上攻行情后，价格走势出现停顿或经历小段的整理期。你是否能猜到价格下一步的运行方向？

如果你回答向上，那么你的判断是正确的！完美的上行突破行情往往就在此处出现！

注意观察，价格在突破矩形形态顶部阻力后，价格的后续走势表现如何。如果我们在矩形阻力线上方设置多单，可能已经获得一些盈利。

与看跌矩形类似，一旦价格向上突破形态，其突破后的升幅往往至少和矩形的高度相当。

尖旗形

看跌尖旗形

与矩形形态相似，尖旗形也是形成于强趋势之后的持续形态。

在经历一轮显著的上升或下跌趋势后，买方或卖方在进一步推动价格朝原有方向运行之前，通常会稍作休整。有鉴于此，价格通常会经历一小段盘整期，并形成一个小的对称三角形，我们称之为尖旗形。

在价格整理过程中，更多的买方或卖方通常打算加入到既有趋势中，进而促使价格突破尖旗形形态。

尖旗形常形成于近乎直线下跌的行情中。在价格经历急剧下跌后，一些空头选择平仓离场，而另一些空头则打算继续做空，进而使得价格陷入一小段整理期。

只要有足够多的空头重新入场，价格跌破尖旗形底部并进一步走低往往是大概率事件。

正如你所看到的，在价格跌破形态底部后，之前的下跌趋势得以恢复。我们该如何交易这一形态呢？一个可行策略是，在尖旗形底部下方设置空单，止损设在旗形上方。这样设置的好处是，如果下行突破为假信号，我们可以在第一时间离场。

之前我们所涉及的技术形态，突破后的波动幅度往往与形态高度相近，但是尖旗形形态有所不同，其突破后的涨跌幅通常更大。通常情况下，我们用之前的运行幅度（即所谓的旗杆长度）来预估价格在突破后的目标水平。

看涨尖旗形

看涨尖旗形，正如其名称所示，它意味着上涨行情即将再次展开。也就是说，在经历一小段整理期后，当市场积累了足够多的多头力量，价格将有望重启快速上升趋势。

在本例中，价格在经历短暂休整后出现了近乎垂直的上升行情。我们似乎能听到多头们的欢呼声，你感受到了吗？

正如我们所预期的，在形态突破后，价格迎来了一轮强劲的上攻行情。我们可以在尖旗形上方设置多单，并在旗形底部下方设置止损以防假突破的出现。

与我们之前讨论过的情况类似，上升尖旗形突破后的升幅大约相当于之前旗杆的高度，或者说早前的上升幅度。虽然尖旗形形态本身不大，Tickmill集团但它们却可能提前预示大的价格波动信号，因此，不要轻视尖旗形的作用！

三角形态

对称三角

对称三角形又称等边三角形，一般情况下，对称三角形属于整理形态，即价格会延续原有的趋势移动。它由一系列价格变动组成，其变动幅度逐渐收窄，即每次变动的最高价低于前次的水准，而最低价比前次最低价水准高，形成一种压缩的图形，并最终交汇于一点。

在形态形成过程中，市场上的价格高点不断压低，而低点则不断抬高，这意味着买方和卖方暂时都没有能力推动价格朝某一明确方向运行。

这是买方与卖方之间的博弈，于是市场呈现出拉锯行情。

对称三角形同样属于整理形态的一种。

如上图所示，我们可以看到，买方和卖方均未能推动价格朝他们所希望的方向波动。当这种情况出现时，价格就会表现为不断压低的高点和不断抬高的低点。

随着上斜线和下倾线逐渐朝一点靠拢，这意味着市场的突破行情越来越近。我们无法预知价格的突破方向，但可以确定的是，市场开启突破行情的可能性非常大。最终，买卖双方，终有一方会缴械投降。

那么，我们该如何利用这一图形走势进行交易呢？

简单。

我们可以在下倾线的上方和下斜线的下方分别设置自设停损单。既然我们已经判断价格即将出现形态突破，我们只需顺着价格实际运行的方向跟进即可。

在该例中，如果我们在下倾线上方设置了自设停损单，可能已经获得较为理想的回报。

如果你在上斜线的下方设置了停损单，当第一个订单已经执行后，你可以选择取消这另一个订单。

上升三角形

上升三角形由一条水平的阻力线和一条低点不断抬高的上倾线组成。

在这个形态中，买方始终难以推动价格突破阻力水平，但他们的努力却使价格重心逐渐抬升，在图形上形成了低点逐渐抬高的上倾线。

如上图所示，你能够看到买方正开始积聚能量，因为他们推动价格低点不断抬高。他们不断向阻力位施压，这样一来，突破行情往往一触即发。

现在，问题是：“价格将朝哪个方向运行？是买方强大到足以推动价格突破阻力线，还是阻力线将足够强劲？”

从以往记录的形态表现来看，多数情况下是买方赢得这场博弈，价格将突破阻力线压制。

然而，从我们的过往经验来看，这一情况并非总是出现。有时候，阻力线过于强劲，而买方没有足够的能量来推动价格突破阻力线。

绝大多数情况下，价格将会走高。但这里要提醒大家的是，你不应过度纠结于价格将会朝哪个方向运行，而应做好价格可能朝两种方向中任一方向运行的准备。

在本例中，我们可以在阻力线上方以及上倾线下方分别设置自设停损单。

在另一种情形下，买方最终在与空方的较量中落败，汇价也随之节节败退。你可以看到，下跌的幅度大约等于上升三角形形态的高度。

如果我们在上倾线下方设置了空单，可能在这轮下跌中实现一些盈利。

下降三角形

你很可能在想，下降三角形形态正好与上升三角形形态相对应。（我们知道你们都非常精明！）在下降三角形形态中，一系列不断压低的高点形成形态的上斜线。上斜线在这里扮演阻力线的角色，而价格也较难突破上斜线的阻力压制。

如上图所示，你能够看到价格呈现出高点不断压低的走势，这显示出卖方在与买方的博弈中逐渐占据上风。

绝大多数情况，请注意，我们说的是绝大多数情况，价格最终会跌破支撑线并继续下跌。

然而，在某些情况下，支撑线会表现得足够强大，价格在该线获得支撑后出现强劲反弹，并最终走高。

令人欣慰的是，我们并不需要提前判断价格必定朝哪个方向运行，只需知道价格将会产生明显的方向性波动即可。鉴于此，我们可以在下斜线的上方和支撑线的下方分别设置自设停损单。

在本例中，价格最终向上突破了斜线的阻力压制。在上行突破行情出现后，价格快速上扬，升幅几乎与下降三角形形态的高度相当。

如果我们在下斜线上方设置了自设停损单，并将目标锁定在与三角形形态高度相应的水平，我们将获得不错的回报。

你应该了解的三大主要技术形态组合

我们已经向你们讲解了众多的图形形态，现在稍作休整，你们也该花点时间自己消化一下。

这只是个玩笑而已！在你们准备充分之前，我们是不会丢下你们的！

在本课中，我们将讨论如何运用这些图形形态来指导你的交易。

仅仅知道这些工具的工作原理还不够，我们还得清楚如何在实际中运用它们。随着这些新工具纳入你的分析框架中，你捕捉交易机会的能力又将得到提升。

我们将对前面讨论过的图形形态进行一个总结，并对它们所发出的不同信号类型进行分类。

反转形态

反转形态表明，当前正在持续的走势方向即将发生逆转。

如果在上升趋势中形成反转形态，则意味着上升趋势可能结束，价格不久后可能转为下跌。反之，如果反转形态出现在下跌趋势中，则预示着价格可能转而走高。

在本课中，我们讨论过六种发出反转信号的图形形态，你还记得它们的名称吗？

1、双顶

2、双底

3、头肩顶

4、倒头肩

5、上升楔形

6、下降楔形

如果你能回忆起这六种形态的名称，那很好！

补充说明：stop 指止损；neckline 指颈线；entry 即 stop entry order，自设停损单；target 为目标位。

你是否还记得我们在基础课程中所讲过的订单类型？让我们再温习一下，什么是自设停损单。

自设停损单是指：你在高于当前市价的某个点位预先设置买单，或在低于当前市价的某个点位设置卖单。

该策略适合在市场可能出现突破性行情时采用。例如，如果交易者认为，当价格达到某一特定价位时，将确认当前趋势的延续，并有望继续按此方向运动，那么就可以考虑使用这种订单。

比如，英镑/美元当前报价为1.5050，且正处在上升趋势中。你判断，如果价格能涨至1.5060，那么后续仍有望继续上行。此时，你也有两种选择：第一，一直守在电脑前，等价格到达1.5060时立即市价买入；第二，更省心的方式，是使用自设停损单，在1.5060位置预先设置一个买入止损单。

我们该如何交易这些技术形态呢？比较直接的方法是在颈线位附近区域设置自设停损单，方向与新趋势保持一致，然后将盈利目标锁定在和形态高度相当的水平。

举例来说，如果你识别出一个双底形态，你可以在形态颈线位上方设置一个买入止损单，目标幅度大致等同于从形态底部到颈线位的垂直距离。

为了做好风险管理，不要忘记设置止损单！合理的止损位可以放在形态中部附近。

比如，你可以先测量颈线到双底底部的垂直距离，并将这段距离一分为二，然后把止损位设置在这段距离的中间区域附近。

持续形态

持续形态是指一种暗示当前趋势将会继续的形态。

通常，持续形态也被称为整固形态，因为它们反映出买方或卖方在汇价进一步沿着当前方向运行之前，需要稍作喘息。

这里我们列举一些常见的持续形态，主要有楔形、矩形、尖旗形等。

补充说明：stop 指止损；entry 指 stop entry order，即自设停损单；target 指目标。

需要注意的是，楔形形态既能视作反转形态，也可能视作持续形态，这主要取决于它们形成时所处的趋势背景。

我们该如何交易这些形态呢？简单方法是在形态的上方或下方设置自设停损单（具体取决于当前趋势的方向）。然后设定获利目标，目标幅度至少等于楔形或矩形形态的高度。

对于尖旗形来说，你可以将盈利目标设定在超过旗杆高度的水平。

对于持续形态，止损位通常设在实际形态的上方或下方。

比如，当我们在交易看跌矩形形态时，可以在矩形形态顶部阻力线上方区域设置止损位。

双边形态

双边形态具有更多的灵活性，因为这些形态显示价格向上或向下运行的概率几乎相当。

那么，双边形态到底发出什么信号呢？

针对这个问题，我们在这里要隆重介绍三角形态。

你是否还记得，三角形态暗示价格既可能向上突破，也可能向下突破。

补充说明：stop 指止损；entry 指 stop entry order，即自设停损单；target 指目标。

在交易这些形态之前，你应该考虑到两种可能方向（向上或向下突破）。如果价格向上突破，你可以把止损设在形态的顶部上方；如果价格向下突破，则把止损设在形态的底部下方。

如果你预先设置的两个订单中有一个被触发，就可以取消另一个订单。这样，无论价格朝哪个方向运行，你都有机会捕捉到这段行情。

双重的机会，也意味着多一份的乐趣！

唯一需要注意的是，如果自设停损单设置得离形态顶部或底部过近，你可能会面临一次假突破的风险。

因此，务必保持警惕，并时刻记得设置好止损位！

总结：技术形态

补充：主要有三种类型的技术形态：持续形态、反转形态以及双边形态（可能朝任一方向运行）。

在本课中，我们整理了一份关于技术形态的简要备忘录，以便于你记住这些形态以及它们所发出的信号意义。

这里列出了大多数常见的技术形态。当这些形态形成时，它们往往会发出特定信号，预示价格可能朝某个方向运行，这是我们需要牢记于心的。

你也可以将这份备忘录加入书签，以便你在进行实盘交易之前反复熟悉这些技术形态。

你或许已经注意到，这份备忘录并没有涵盖三角形态（对称三角形、上升三角形以及下降三角形）。

这是因为这些形态既能在上升趋势中形成，也可能在下降趋势中形成，并且既可以发出持续信号，也可能发出反转信号。

正如我们一直所强调的，价格究竟会向哪个方向突破是难以提前确定的。

重要的是，你提前设置好了自设停损单，这样就有机会在两个方向中任一方向捕捉到即将到来的突破行情。