顺势马丁策略的优劣势分析（下篇）
上回说到，马丁策略在震荡行情中容易遭遇挑战，于是有人尝试将顺势与逆势思路相结合。这一思路是否可行呢？
事实上，确实有研究者对此进行了深入探讨，并取得了一些进展。笔者的一位朋友长期专注于这类策略，提出了多种优化方案，目前表现较为稳定。具体细节不便详述，这里仅分享整体逻辑。以价格上涨行情为例：
（1）当价格从低位上行，经过A点到达B点，形成明显的上升趋势。在B点建立多单1手，符合顺势原则。
（2）若价格随后出现回调，只要上升趋势未被破坏，可考虑逐步加仓，如2手、3手、4手，待价格回升时即可盈利离场。
（3）若价格持续下行至C点，且C点低于前期低位A点，表明趋势可能转弱。此时需执行反向操作，即平掉所有多单并建立空单。由于多单已有亏损，空单数量需相应增加以覆盖损失，例如至少20手。
（4）若价格如期下行至下一目标位，空单盈利可弥补多单亏损并带来部分收益，本轮交易结束，系统重新寻找入场机会。
（5）但若价格在C点出现假突破后继续上涨，按照逆势加仓逻辑，空单将逐步增加至40、60、80手，总仓位可能达到200手，以期待价格回调时整体获利。
（6）若价格在到达D点之前回落，空单可全部盈利平仓，本轮结束并重新开始。
（7）若价格到达D点，且D点高于前期高点A，说明上升趋势延续，需再次反向平掉所有空单并建立多单。此时空单亏损较大，需建立更多多单以覆盖，可能达到400手。
读到此处，或许您已意识到：单纯的顺势策略在翻仓多次后仓位已很重，而这种混合策略仅翻仓两次，Tickmill交易平台仓位就从1手增至400手，波动幅度确实惊人。
市场中没有无风险的收益。若想利用价格回调获利，就必须承受仓位快速扩张的风险。当市场出现宽幅震荡时，这种策略可能难以持续多次操作。
仓位增长过快是顺势类策略的固有短板。逆势策略虽也有类似问题，但可通过调整加仓比例来优化，例如将加仓倍数设为1，即等量加仓，也能实现一定盈利。然而，顺势策略若不加倍，则难以弥补先前亏损，最终可能演变为普通的趋势跟踪策略，胜率优势不再明显。
由于上述特性，顺势策略要求初始仓位极为谨慎，这在一定程度上限制了其盈利能力。若逆势策略年化收益可达50%-100%，顺势策略能优化至30%以上已属难得。初始仓位小、资金利用率低，也使得这类策略吸引力有限。
尽管如此，顺势策略仍有其独特价值：
（1）顺势策略符合经典交易理念，不易被极端单边行情套牢；
（2）在趋势性强的品种如黄金、英镑兑日元中表现较好，而逆势策略往往回避此类品种；
（3）顺势策略虽仓位增长快，但浮亏或回撤可能有限，很多交易者是被仓位规模所震慑；
（4）亏损后及时止损，可规避突发不利行情，并能在更佳时机重新入场；
（5）若出现大额亏损，修复速度通常较快，可能仅需数小时或数日即可回补；而逆势策略可能需要数月等待，甚至拖累施救资金；
（6）若交易者对趋势判断精准，并能较好把握关键支撑与阻力位，顺势策略将更具优势。
以上便是顺势马丁策略的整体面貌，不知您是否对其有了更全面的了解。
感谢您的阅读与支持，若感兴趣，后续可继续分享相关话题。