新闻资讯

许多市场参与者都热衷于使用各类技术指标，每当发现一种新的指标时，往往会兴奋地立即将其应用到图表中。大家都在寻找一个想象中的“完美指标”，以为只要拥有它，就能轻松获利。然而，这种“完美指标”其实并不存在。

你可能深有体会，当事情不如预期时，心中会充满矛盾与困惑。“完美指标”只是虚构的概念，你追求的东西并不真实存在，如果一直执着于此，可能会陷入恶性循环，浪费大量时间和精力。

现在，请在交易日志中记录这样一句话：我要学会在不依赖任何技术指标的情况下进行交易。

接下来要介绍的是价格行为交易法（Price Action），这是一种直接观察裸K图的交易方法。运用价格行为交易法时，交易决策完全基于价格自身的行为，Tickmill Group并根据过去的价格表现来推测未来走势。

通常，我们通过K线图来观察价格变化，因此，价格行为交易法就是通过分析裸K图来判断价格走向，而不借助任何技术指标。

下面，我们开始学习不依赖技术指标的价格行为交易法，接下来会有分步解析，帮助你具体掌握裸K图的运用技巧。如果你已经在使用这种方法，也可以借此机会重温基础，或许会有新的收获。

第一步：读懂市场结构

许多交易者的交易决策都存在较大问题，很多决策效果不佳，他们往往在下单之前忽略了市场结构的重要性。

读懂市场结构是理解裸K图的基础，掌握了市场结构，你就明白“市场的风向如何”。这就像回归市场本质的过程，但很多人却忽视了它。

市场结构是一种基本的技术分析，它非常重要，应该将其融入你的交易决策中。如果你还不清楚市场结构是什么，不必着急，它其实很好理解。

市场结构是将图表上的峰值高点和峰值低点排列连接起来，具体来说，就是将价格运行过程中的价格极值点连接起来，形成一条上下波动的曲线。当曲线连接成功后，就能帮助你判断市场走势。

市场结构可以帮助你识别许多交易者难以看出的信息，价格通常会呈现以下几种市场结构：

◆正处上涨趋势中

◆正处下跌趋势中

◆在两个水平位之间震荡（区间震荡）

◆即将出现新趋势

◆正在筑底或筑顶

将图表上的极值点连接成一条波动的曲线，有助于建立技术分析的基础框架。一些交易者不重视市场结构，因此常搞不清楚市场何时处于趋势中，以及市场未来走向等基本问题。

●趋势市场

每天，你都会面临同样的问题：如何识别趋势？

对许多交易者来说，仅通过观察裸K图很难看出市场趋势，因此他们倾向于使用各种复杂的技术指标来判断趋势。Tickmill Group这完全没有必要！依赖技术指标判断趋势并不是最佳方法，最好遵循最简单的原则——即用裸K图来判断趋势。

处于趋势中的市场，通常表现为价格不断创出新高，同时低点不断抬高，即上涨趋势（牛市）；或者价格不断创出新低，高点不断下降，即下跌趋势（熊市）。

这种方法是不是很简单？用这种方法判断趋势也很容易，如果你能识别几种简单的市场结构，就能识别趋势。

在图表上，将各个极值点（图中的红点和蓝点）标记并连接起来，如黄色箭头所示，市场的趋势就会清晰显现。

虽然趋势行情中更容易获利，但一旦交易者方向判断错误，也可能损失较大。

低买高卖是交易常识。因此，当价格运行至波动曲线的高点或低点时，是较好的进场时机。不要一直追着价格跑，否则容易被市场淘汰。

●震荡市场

震荡市场比较容易识别，很少有难以识别的震荡市。震荡市场的走势偏中性，没有明显的上涨或下跌趋势，因此不是理想的交易行情。

震荡市场的特征为价格在两个水平位之间上下波动，价格会多次触及某一水平位后反转，形成区间震荡。

大多数人都能轻松识别震荡市场，这种市场结构相对少见。

震荡市场通常没有明确的上下限，一般需要标记多个极值点，从而划定一个大致范围，如上图所示，分为上限区域和下限区域。

注意，震荡市场在图表中表现各异，上图就是一个实例，这也是震荡市场交易难度较高的原因。因为震荡市场没有明确的顶部或底部，只能给出大致价格范围，价格波动边界不清晰，因此进场交易需格外谨慎，最好还是避免冒险。

●未知市场

最后需要强调的是未知市场，即难以判断的市场。在这种情况下，最好不要交易，因为未知市场往往隐藏陷阱，容易造成较大亏损。

当你无法判断市场处于何种行情时，最好空仓等待。

下图展示的就是未知市场，价格杂乱无序波动，没有明显趋势或震荡，你不知道价格接下来会怎么走，因此也没有交易机会。

有时，价格波动完全无序，难以解释原因。即使价格偶尔表现出震荡区间迹象，但仍不符合震荡市场的条件。

千万不要认为自己能准确预测市场，更不要以为自己能战胜市场，否则可能损失惨重。等待市场行情明朗，条件成熟后，再进入市场，那时你会更有信心，也更容易获利。

第二步：识别可能的反转点

当你读懂市场结构后，就明确了交易方向（做多或做空），接下来需要寻找合适的进场点位，价格往往在这个位置上出现反转。

下面开始进一步的技术分析，学习画趋势线和水平位（支撑阻力位）。

一些交易者会采用以下技术方法确定进场点位：

◆斐波那契回调位

◆轴心点

◆心理价位，如关键整数位

这里仅作介绍，我个人并不会使用以上任何一种方法。我始终坚持简洁原则，并从中受益匪浅。

为了做出更高质量的订单，需要在图表上准确找到反转点。下面演示如何寻找支撑阻力位，虽然方法简单，但非常有效。

在上图中，我们将市场结构识别为震荡行情，并用支撑阻力位标出可能的价格反转点。外汇市场情况多变，但通常在这种情形下，会出现两种情况：

一、价格反弹上行，升至原支撑位后，该位转化为阻力位，价格受阻回落；

二、价格继续下行至震荡区间下限，随后可能受支撑反弹走高。

还记得我提到过，许多交易者容易追着趋势走，结果往往亏损吗？原因就在于他们没有找到合适的进场点位。下图就是一个典型例子：

上图中，市场明显处于上升趋势，我们还标出了重要的支撑阻力位，在这些水平位可能发生价格反转。图中显示，当前价格处于相对高位，不是最佳做多点位，很多交易者此时入场容易亏损，因为他们喜欢追涨，入场点位往往不佳。

在第一步中，我提到上升趋势是波动式前进的，因此价格会出现回调。当价格回调至低位时，才是较好的进场时机。此时可以运用“低买高卖”策略。在图中，当价格回落至前阻力位时，阻力转支撑，这正是较好的入场点。

有时，支撑阻力位效果不太明显，因此也可使用趋势线来确定进场点位。我个人很喜欢用趋势线，因为它方便且易于绘制。很多时候，我都会在图表中添加趋势线来辅助分析。

注意上图，一条下降趋势线连接着多个反转点，反转点的价格水平不断降低，很容易看出趋势线上的点位可能成为反转点。当价格触及下行趋势线时，就是卖出信号。

第三步：等待交易信号

最后一步是等待交易信号。如果使用裸K图交易，可以很方便地观察蜡烛图形态，这些形态往往会指示价格的反转或突破。

在不依赖技术指标的情况下，蜡烛图本身就包含良好的交易信号。

结合上文步骤，下面具体介绍蜡烛图形态的反转信号：

首先，判断市场趋势，记住，观察图表时需将各极值点连接起来，再通过波动曲线判断市场结构。

可以看到，当前市场处于整固状态，这种情况下通常没有好的交易机会，最好空仓等待价格突破。

一旦价格有效破位，图表中的价格走势就会变得明朗，接下来进入第二步，识别可能的反转点，找到合适的进场点位。

接下来要做的就是耐心等待，等待价格到达理想进场点。市场不会总是出现有效信号，但有时确实会有无效信号，不必过分纠结，按照原有计划，信号出现时果断行动。

交易需要纪律性和耐心，等待交易信号出现。图表中当卖出信号明确时，就可以进场做空。

上图中，蜡烛图出现一根长上影线，这往往是反转信号，也正是我们想要的信号，此时就可以考虑进场。

价格行为交易法只需使用裸K即可，无需过多复杂思考。下面做一个简单总结：

第一步：读懂市场结构。价格高点不断降低，说明市场趋势向下，因此交易方向应偏向做空。

第二步：识别可能反转点。利用简单支撑阻力位分析，发现市场在整固时有一个较强的支撑水平，该水平可能转变为阻力位。如果价格在此受阻，价格很可能反转下行。

第三步：等待交易信号。在上面的图表中，出现了反转的蜡烛形态，蜡烛图收跌，并带有一根长上影线，这是常见的卖出信号。

正如你看到的，价格突破整固状态大幅下行，若能把握机会，会有不错收益。当市场信号出现时，要及时抓住。

结论

本文介绍了利用裸K图交易的三大步骤：第一，读懂市场结构，这决定交易方向是否正确；第二，识别可能反转点，这有助于提升盈利潜力，若入场点位不佳，也可能导致亏损；第三，等待交易信号，一些交易者盲目交易，没有信号时随意进出，容易养成过度交易的习惯。如果你顺利完成前两步，只需耐心等待即可。

建议将上述三个步骤制表，并融入你的交易计划中，这样能使交易更加条理清晰、有序进行，避免冲动操作。一旦熟练运用这种方法，你的交易水平会逐步提升。